“企业财务结算有90%是应收票据”“我们企业，还有20亿的应收账款”。笔者近日在做市场调研时，耳闻不同企业的流动性痛点。而浙商银行化应收款为流动性，以盘活企业“三角债”的方式——可以解决企业的痛点问题吗？

　　事实上，在企业贸易环节，传统的现金支付结算方式只是一小部分，很多企业采用票据和赊销形式，形成大量的应收票据、应收账款。如何盘活应收账款，成为众多中小企业遇到的共性难题。

　　浙商银行在打造“企业流动性服务银行”的过程中，推出了包括池化融资平台在内的三大平台，帮企业“降成本”、“降负债”，似乎也为行业带来一种可能的解决方案。

　　“池化”融资

　　安徽盛世欣兴格力贸易有限公司（以下简称“欣兴格力”）是珠海格力电器股份有限公司下辖安徽区域的营销管理服务公司，负责安徽全省格力家用空调、商用空调全系列产品的经营销售、售后服务、网络管理等，上游供应商为母公司珠海格力电器股份有限公司，下游销售主要为分布在省内的各地级市的经销商。由于行业原因，欣兴格力日常结算中票据占比高达90%。

　　欣兴格力财务负责人告诉笔者，以前，公司在票据管理及支付结算中存在一些问题:票据数量多、真伪难辨；银票承兑行众多，小银行承兑的银票流通性不强；金额大小不一，无法拆分使用；票据背书情况复杂，换开手续冗繁；票据结算占比高，导致周期性的资金缺口，但票据贴现成本又较高等。

　　比如票据换开问题，公司下游4000多家经销商分布在省内各地级市、县，公司收到的票据大量来自当地农商行开出来的银票，且笔数多、金额小。但公司上游就一家，为珠海格力电器股份有限公司，且采购较为集中，采购量大，母公司对银票支付又有一定要求，公司日常处理方式为，向银行申请开立30%保证金的敞口银票，存量应收票据一般持有到期，传统模式下对公司流动资金占用较大，流动资金不足时时常将持有票据进行贴现。按照1000万元票据、期限6个月和5%贴现利率来计算的话，企业需要付给银行25万利息。

　　据浙商银行方面透露，其涌金票据池可以高效、便捷、低成本地解决企业这种“小票换大票”的难题。举例来说，欣兴格力收到下游经销商开具的多张小额票据，只需将它“放进池里”、质押生成额度，就可在额度内进行线上票据质押换开（小票换大票）。

　　“欣兴格力使用浙商银行票据池业务，将票据入池，根据实际支付金额换开银票，配合池直通车功能，大大提高了部门的工作效率”欣兴格力财务负责人说。

　　在该模式下，企业只需支付新开票据所需要的万分之五手续费，节省了因票据不匹配换开而支付的贴现利息等支出。

　　此外，欣兴格力融资部负责人告诉笔者，除了票据池在线查询、在线开票，企业还可以通过票据池项下超短贷功能，临时调剂头寸。

　　据了解，安徽盛世欣兴格力通过在浙商银行合肥分行的票据池项下的票据集中管理和换开业务，大大降低了欣兴格力整体融资成本。

　　票据池并非浙商银行独有，很多大型银行均推出过票据池业务。浙商银行方面称，相比其他银行，其竞争力在于“不挑票、不挑客”，质押额度折扣率高，差异化业务定位成效明显。

　　在进行“票换票”合作后，欣兴格力与浙商银行进一步开展了池化融资平台项下的资产池业务合作。“资产池”是“票据池”的升级版，除了票据，应收账款、大额存单、债券、理财产品等金融资产均可“入池”质押，生成池融资额度，企业可在额度内办理各类银行融资业务。

　　欣兴格力融资部负责人告诉笔者，欣兴格力通过将持有的各类流动资产入池质押，生成资产池融资额度，办理“超短贷”、“至臻贷”等短期流动资金贷款产品，为欣兴格力提供了新的融资模式，大大的降低了公司融资总规模。

　　盘活应收账款

　　“我们是一家‘舌尖上’的企业。”安徽省盐业投资控股集团有限公司（以下简称“安徽盐业”）董事长马占文对笔者笑称。

　　该公司安徽省人民政府批准的国有独资企业，为安徽省规模最大的食盐及日用消费品流通企业，位列中国盐业运销行业十强企业第一名、安徽省百强企业第47位，同时集团拥有房地产开发、钢材贸易、汽车贸易、类金融等多元化经营板块，是安徽省国资委直属的大型国有企业。

　　马占文透露，公司账面上常年保持大量的应收账款。目前企业迎来了高速发展期，流动资金如何匹配发展速度，成为其考虑的关键问题。“公司的下游为盐经销商，付款账期较长，使得安徽盐业无法快速回流资金。如何应对及时对上游供应商付款，成为安徽盐业的流动性难题。”浙商银行合肥分行行长叶未明了解到安徽盐业的难题，找到了马占文，向其推荐应收款链平台。“下游经销商欠安徽盐业的账款，我们在浙商银行的体系中给予认可，并加载浙商银行的信用，把未来环亚对安徽盐业的应收账款释放出来，这样你们能在浙商银行比较迅速地获得流动性。”叶未明说。

　　应收款链平台是浙商银行基于区块链技术研发的平台，利用其分布式记账、智能合约和不可篡改的特性，把企业的应收账款转化为在线支付结算和融资工具。

　　企业在应收款链平台上签发及承兑的区块链应收款，既可以作为购买商品或劳务等的交易对价支付给上游客户，也可以通过向浙商银行转让或入池质押来获取融资，以实现应收账款无障碍流转或变现。

　　安徽盐业基于与下游的真实采购需求，由下游经销商在应收款链平台上签发承兑“带息区块链应收款”，支付给安徽盐业。依托安徽盐业在浙商银行合肥分行的授信，安徽盐业可将持有的“区块链应收款”转让给浙商银行变现，或入池质押融资，盘活应收账款。

　　安徽省阜阳市盐业有限公司是安徽盐业的下游经销商之一，主营盐批发销售。其董事长路建卫对笔者表示，通过应收款链平台，公司签发1年期带息区块链应收款向安徽盐业采购盐，对我们来说还是1年后还本付息，但丰富了融资模式、优化了负债结构，同时利用应收款融资的话，在浙商银行融资成本比过去融资成本低约50%-60%。”

　　“另类”银企合作

　　上述池化融资平台、应收款链平台均是浙商银行流动性服务的一部分。浙商银行从2014年开始提出对企业提供流动性服务，推出了“三大平台”（池化融资平台、应收款链平台和易企银平台），旨在帮企业盘活票据、应收账款等流动资产，使企业减少融资、降低负债率。

　　浙商银行应收款链平台帮助企业盘活应收账款，既有响应国家服务实体经济、支持小微企业的考虑，也出于银行扩展基础客群的目的，从长远的角度，依靠核心企业，把其上下游的小微企业也发展成为浙商银行的客群；小微企业跟着核心企业共同成长，今后他们也有可能成为浙商银行新的核心客户，又能带动他的上下游供应链企业，实现实体经济的良性发展。

　　除了上述池化融资平台、应收款链平台，浙商银行同时也推出易企银平台。通过开放式、标准化的互联网接口，易企银可以与企业各类ERP系统进行实现银企直连，也可以与各类电子交易和服务平台进行对接，以帮助企业整合内部资源和供应链上下游资源。

　　近期公布的浙商银行中期业绩显示，截至5月末，浙商银行“三大平台”（池化融资平台、应收款链平台和易企银平台）共服务实体企业超2.59万户，融资余额4000亿多元。
责任编辑：　程艾琳